■中国市场
监管政策
1. 央行发布《人民币国际化报告（2026）》：跨境二维码统一网关成形，跨境支付通已接通阿联酋｜09-25 18:18｜来源：移动支付网
核心内容：9 月 24 日，中国人民银行发布《人民币国际化报告（2026）》。CIPS 方面，截至 2026 年 6 月末共有 210 家直接参与者、1,619 家间接参与者，覆盖 130 个国家和地区，业务触达 192 个国家和地区的 5,200 余家法人银行；2025 年 CIPS 累计处理跨境人民币支付 180.2 万亿元、同比增长 2.7%，2026 年 1—6 月累计 100.9 万亿元、同比增长 11.9%。快速支付系统互联互通（跨境支付通）方面，报告披露 2026 年 4 月与阿联酋的跨境支付通已上线，可支持两国居民双向个人便利化汇款及留学生奖学金、员工补贴发放等业务；内地与香港自 2025 年 6 月实现互联互通，截至 2026 年 6 月末境内外参与机构分别发展至 14 家与 26 家，场景已拓宽至离境退税、缴纳就诊费。跨境二维码方面，中国已建成跨境二维码统一网关作为对外开展合作的统一接口，提供跨境交易信息转接分发与交易分析；截至 2026 年 6 月末，银联、网联等清算机构已与马来西亚等 13 国实现二维码网络互联互通，支付宝、财付通支持中国居民在境外近 80 个国家和地区扫码支付，并引入40 余个境外钱包入境使用。报告展望提出建设自主可控的人民币跨境支付体系，并推动数字人民币在跨境支付中的使用。
涉及机构：中国人民银行、人民币跨境支付系统（CIPS）、跨境二维码统一网关、银联、网联、支付宝、财付通、香港快速支付系统（转数快）与香港金管局、阿联酋（跨境支付通接入方）、马来西亚等 13 国二维码网络、40 余个入境境外钱包
影响评估：对 UAE 团队最直接的一条是"跨境支付通 2026 年 4 月已与阿联酋上线"——这意味着中阿之间已存在一条官方实时个人汇款通道，做侨汇、员工补贴与企业福利发放的产品应把它列为既有可用选项而非未来规划；此前 0923 期记录的央行外资金融机构座谈会（参会含阿布扎比第一银行）与本期报告形成呼应，说明这条通道的政治与机构基础都已具备。第二条，报告以官方口径确认"跨境二维码统一网关"的对外统一接口地位，把此前分散在各清算机构与支付机构身上的双边互联收敛为一个入口，境外机构对接中国二维码网络的谈判对象、技术标准与流程都会随之改变。第三条，CIPS 上半年金额增速（+11.9%）显著高于 2025 年全年（+2.7%），人民币跨境结算仍在加速而非见顶。
原文链接：https://m.mpaypass.com.cn/news/202609/25183307.html
产品创新
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◎海外市场
欧美
2. FIDO 联盟就智能体商务的"信任层"定调：身份须回连真实人类，签名要不可钓鱼
时间/来源09-25 22:38｜来源：Payments Dive
核心内容Payments Dive 于 9 月 25 日刊出对 FIDO Alliance 首席执行官 Andrew Shikiar 的访谈。FIDO 成员涵盖 Visa、PayPal、Apple、Meta、摩根大通与富国银行等，目前正推进两个工作方向：一是 agentic authentication（智能体身份认证），把智能体的登录与授权回连到背后经授权的自然人；二是让智能体以"不可钓鱼、无密码"的方式登录，采用类 passkey 机制（但不必然等同 passkey）。Shikiar 称 AI 时代的攻击集中在凭证窃取、深度伪造与虚假身份开户，因此必须把交易信号回连到"已验证的人类身份"。他明确指出 KYA（know-your-agent，了解你的智能体）并非 FIDO 的主战场，但"代理足迹"（agent breadcrumbs——去过哪里、做过哪些交易、参与过哪些服务）对商户与服务商极其重要。他引用麦肯锡预测的 2030 年 3 万亿美元代理式商务市场，同时表示"我们不认为已经到那一步"，在授权、拒付（chargeback）与责任归属（"如果我的智能体失控怎么办"）解决前，智能体商务只会非常渐进地推进。
涉及机构FIDO Alliance、Visa、PayPal、Apple、Meta、摩根大通（JPMorgan）、富国银行（Wells Fargo）、McKinsey、Andrew Shikiar
影响评估这是本期对智能体支付最"泼冷水"也最有信息量的一条：一个握有 Visa、Apple 等成员的行业联盟，把难点定位在身份与责任而不是"支付指令能否发出"，等于公开承认凭证层的技术方案已经够用、缺的是追责链条。对收单与商户侧的直接含义是——在"代理身份可验证、越权可追溯"落地之前，接受智能体交易的风险敞口由谁承担仍无答案，试点宜限定在小额、低争议品类，并在合同中预先约定代理方责任。观察点有两个：FIDO 的 agentic authentication 规范何时进入公开征求意见阶段；以及 KYA 的"代理足迹"是否演化为行业共享的黑名单或信誉库（这会直接决定商户侧的接入成本）。
3. 万事达卡×贝恩报告：91% 中小企业两年内计划更换跨境支付服务商，48% 将首选金融科技公司
时间/来源09-25 18:43｜来源：移动支付网（转引万事达卡与贝恩公司报告）
核心内容9 月 23 日，万事达卡联合贝恩公司发布 2026 年调研报告《资金流动：跨境支付新时代制胜之道》，基于全球 11 个市场、1,000 余名中小企业决策者访谈。报告称 91% 的国际贸易中小企业计划在未来两年内更换现有跨境支付服务商，92% 已同时使用多家支付提供商。规模上，全球 B2B 跨境支付市场预计从 2024 年的 31.7 万亿美元增至 2032 年的 47.8 万亿美元、增幅 51%。服务商结构将显著变化：预计 48% 的中小企业将把金融科技公司作为主要服务商（2025 年为 30%），选择银行的比重则从 42% 降至 28%。选型考量依次为信任度 35%、交易速度 34%、成本 28%、交易透明度 28%；已完成更换的企业中 67% 以更快的交易速度与更可靠的结算服务为核心动因。增值服务需求最高的两类是支付跟踪（43%）与欺诈检测（42%）。分市场看，印尼（34%）与印度（29%）企业合作至少四家支付机构的比重远高于 19% 的全球均值；英国 45% 的企业最看重定价透明（全球 38%），美国 44% 最看重实时交易状态查询（全球 32%），巴西 60% 的企业正主动探索新型支付工具（全球 48%）。
涉及机构万事达卡（Mastercard）、贝恩公司（Bain & Company）、全球 11 个市场的中小企业受访者、从事跨境业务的银行与金融科技服务商
影响评估这份报告的价值不在结论而在"更换率"这一指标的口径——91% 意味着跨境支付服务商之间的切换已从例外变成常态，客户留存将取决于结算可靠性与透明度而非费率折扣，这会重塑销售与产品投入的优先级。对银行与老牌收单方是明确的份额预警（42%→28%），对专做跨境的新兴 PSP 与金融科技公司则是窗口期。对中东与东南亚团队而言，印尼与印度企业"多服务商并行"的比例（34%/29%）说明新兴市场的采购决策天然分散，更适合以"补位型"产品（支付跟踪、欺诈检测、对账工具）切入，而非正面替换既有服务商——这与本期内阿曼、ADGM 等地的"新入口"叙事指向同一批客户。
4. Afterpay 成为 Fanatics 首选 BNPL 合作方：四期免息或月度分期覆盖全系体育电商
时间/来源09-25 18:04｜来源：移动支付网
核心内容9 月 22 日，Block 全资子公司 Afterpay 宣布被全球数字体育平台 Fanatics 指定为首选先买后付（BNPL，Buy Now Pay Later）合作伙伴。合作落地后，符合条件的消费者可在 Fanatics 全系线上渠道使用 Afterpay 分期服务，覆盖 Fanatics 主站、Lids、NBA 商城、NHL 商城及旗下合作站点；用户可选择四期免息分期或月度分期模式，用于购买球队球衣、球迷装备、体育收藏品及周边纪念品，报道称此举降低了体育周边消费的门槛。
涉及机构Afterpay、Block、Fanatics、Lids、NBA 商城、NHL 商城
影响评估体育收藏品与球衣是"高客单 + 强情绪 + 非必需品"的典型组合，也是 BNPL 渗透率最高的品类之一；Fanatics 把 BNPL 从"结账页上的一个选项"升级为"首选合作方"，说明平台侧的转化率数据支持这一判断——把分期做成默认路径而不是附加功能。对收单方与卡组织，值得跟踪的是分期资金的承担方：若为商家补贴（四期免息），实质是以营销预算替代价格折扣，成本会随大促集中释放；若由分期机构承担，则定价将随资金成本（利率与融资成本）波动，这正是 0911 期 Zip、Affirm、Klarna 竞争格局中最敏感的一项。观察点：双方是否公布分期渗透率与客单价提升幅度。
亚太
5. 印尼央行：QRIS 用户达 6,700 万约占人口四分之一，SNAP 交易同比增长 67%
时间/来源09-25 18:08｜来源：移动支付网（转引印尼商报）
核心内容9 月 24 日，印度尼西亚央行行长 Destry Damayanti 发布最新数字支付行业运行数据：国家标准二维码支付 QRIS 用户规模已达 6,700 万人，约占全国总人口的四分之一；央行预测 2026 年末将增至 6,932 万人，年度增幅 20.26%。依据《2030 年印尼支付系统蓝图（BSPI2030）》，QRIS 规模化普及是印尼数字经济与金融转型的核心抓手，同时央行持续推进 QRIS 跨境互联互通建设。新兴支付产品方面，2026 年 8 月推出的印尼信用卡（KKI）已完成 32,457 张卡片的发行与激活。基础设施层面，截至 2026 年 8 月，国家级支付开放 API 标准 SNAP 累计交易 26.9 亿笔、同比增长 67.16%；零售快速支付系统 BI-FAST 交易 5.49 亿笔、同比增长 37.72%。央行表示后续将打造可扩展、模块化的新一代 BI-FAST 系统，升级 BI-RTGS 实时全额结算系统，并完善配套数据基础设施。
涉及机构印度尼西亚中央银行（Bank Indonesia）、Destry Damayanti、QRIS、SNAP、BI-FAST、BI-RTGS、印尼信用卡（KKI）、印尼本地钱包与收单机构
影响评估数据的方向比绝对值更重要：SNAP 与 BI-FAST 的增速（67% / 38%）远高于用户数增速（20%），说明印尼的增长动力正从"拉新扫码用户"转向"机构接入与 API 层交易密度"，这对做东南亚收单与聚合支付的技术方是更直接的信号——下一阶段的收入来自机构侧而非 C 端装机。QRIS 已达人口四分之一，意味着纯扫码获客的边际收益下降，竞争点转向跨境 QRIS 受理与商户侧增值服务（对账、授信）。对 UAE 团队可对照的是 Aani / Jaywan 的渗透节奏：印尼用了约六年做到 25%，海湾若要复制，必须先解决受理端覆盖而不是发卡端——这也解释了本期内 ADGM 与阿曼为何都在建"新入口"。
6. Bitget 遭约 3.52 亿美元盗币并暂停提币，或为 2026 年最大加密盗窃案
时间/来源09-25 12:20｜来源：Tech in Asia（转引 CoinDesk）
核心内容9 月 24 日，总部位于塞舌尔的加密交易所 Bitget 遭未授权转移，损失最高约 3.516 亿美元；CEO Gracy Chen 表示公司已临时暂停提币，以核查部分热钱包的异常转出。Bitget 声明冷钱包与用户资金安全；链上分析机构 Arkham Intelligence 称涉事钱包包括 3 个热钱包与 1 个冷钱包，跨多条区块链后被归集至同一地址，此前已有研究机构标记约 1.83 亿美元的异常转账。Chen 称 Bitget 的用户保护基金规模超过 4.64 亿美元（2026 年 3 月为 4.51 亿美元）；该交易所按月发布储备证明（PoR）报告，并于 9 月称覆盖资产已扩至 20 种以上。若损失确认，将超过 9 月 Liquid Network 被盗的 3.2 亿美元，成为 2026 年迄今最大加密盗窃案。
涉及机构Bitget、Gracy Chen、Arkham Intelligence、Liquid Network、CoinDesk、塞舌尔（注册地）
影响评估对支付行业的意义不在交易所本身，而在"加密资产作为资金流转通道"的风险定价：一个月内两起三亿美元级盗窃（Liquid Network 3.2 亿、Bitget 3.52 亿）说明，把稳定币或加密资产当作跨境清算与资金管理载体的机构，必须把交易所对手方风险与"提币可用性"风险写进流动性预案——提币暂停的数小时内，依赖该通道的商户结算与资金调拨会直接中断，而这类中断不会触发银行体系的存款保险或清算兜底。观察点有三个：损失最终确认金额与用户保护基金是否覆盖全部缺口、是否出现更大范围的交易所提币限制、以及主要市场的监管问询是否跟进。
中东/非洲/拉美
7. Revolut 获阿根廷央行批准收购 Banco Cetelem Argentina：落地本地银行牌照
时间/来源09-25 18:40｜来源：移动支付网
核心内容9 月 24 日，Revolut 宣布已获得阿根廷央行监管批准，将从法国巴黎银行个人金融公司（BNP Paribas Personal Finance）手中收购 Banco Cetelem Argentina SA，正式落地阿根廷本地银行牌照。交易完成后，标的银行将更名为 Revolut Bank Argentina SAU，作为当地合规持牌银行机构运营，初期暂不面向公众推出金融产品与服务；后续数月 Revolut 将持续完善本地运营体系、扩充本土团队、搭建配套基础设施，落实监管、资本及运营合规要求。Revolut 已组建本地管理团队与董事会，聘任曾任汇丰阿根廷及南美首席执行官、汇丰拉丁美洲董事的 Juan Marotta 担任董事长。截至目前，Revolut 全球服务客户规模已超 8,000 万。
涉及机构Revolut、阿根廷中央银行（BCRA）、法国巴黎银行个人金融（BNP Paribas Personal Finance）、Banco Cetelem Argentina / Revolut Bank Argentina SAU、Juan Marotta（履历含汇丰阿根廷与南美 CEO）
影响评估这是 Revolut 拉美"牌照组合"的又一枚棋子——0917 期记录其哥伦比亚银行牌照、0925 期记录其伦敦生物识别支付试点（Pay with Smile），三条连起来看，Revolut 的策略是"先拿牌照与合规骨架，再放产品"，而不是以跨境服务方式试水。在新兴市场，收购存量持牌主体（而非申请新牌照）能显著压缩时间，代价是要接受标的的历史资产与合规包袱，并预留一段更长的"空转期"做准备——本期"初期不面向公众发产品 + 聘重量级本地董事长"正是这一节奏的写照。对做新兴市场落地的团队，可复用的判断是：把"能否保留本地牌照与本地治理"作为交易结构的首要约束，而非只看用户规模与估值。
8. Planto 在 Money20/20 中东发布白标 Agentic AI CFO：把智能体嵌进银行现有渠道
时间/来源09-25 17:23｜来源：Fintech News UAE
核心内容Planto 在迪拜 Money20/20 Middle East 上正式发布面向中小企业的白标 Agentic AI CFO，并获评 MoneySurge 2026"Fintech to Watch"（与全球 300 余家金融科技公司竞争）。该方案把一组自主金融智能体嵌入银行现有的移动端或网上银行渠道，执行对账与记账、发票与费用管理、工资发放、财务分析与预测，使银行从"被动的账户提供方"转为中小企业的"主要金融伙伴"，并可在实时财务监控基础上自动匹配与推荐贷款、营运资金与现金管理产品。Planto 称首批目标市场是中国香港、沙特阿拉伯及中东各地的银行，理由是沙特 Vision 2030 推动中小企业快速扩张、香港在推进 CDI 与 IADS 等数据基础设施。公司联合创始人兼 CEO Jessica Liu 表示，银行需要的不是又一张现金流图表，而是能替客户主动管理财务流程的智能体，并指出中小企业融资缺口超过 2,000 亿美元；平台按香港与 GCC 各国央行要求的数据隐私与安全框架设计。
涉及机构Planto、Jessica Liu、Money20/20 Middle East（迪拜）、MoneySurge 2026、香港金管局（CDI / IADS）、沙特 Vision 2030、GCC 各国央行
影响评估这是本期"智能体 + 支付"在真实商业场景里最具体的一条：卖点不是让智能体替企业付款，而是让它替企业做账、对账与预测，再把银行的信贷与资金管理产品嵌进这些流程——先用智能体占据"财务操作层"，再顺势分销信贷。对 UAE 团队的三点参考：其一，白标模式意味着银行不必自研，本地银行很可能在两三年内把此类能力变成标配，钱包与超级 App 若不提供同类功能会被分流；其二，叙事核心是"融资缺口 2,000 亿美元"，说明该品类在 GCC 的商业化路径是"用运营数据换授信"，正好对应本地 SME 信贷缺乏财务底稿的痛点；其三，香港与沙特被并列为首批市场，说明该品类的监管适配正按"数据接口成熟度"排序——香港的 CDI、IADS 与沙特的数据开放节奏，直接决定智能体能否拿到足够字段。
9. 约旦 Bank al Etihad 签 MoU 拟在 ADGM 设 Category 1 银行，引入阿布扎比本地资本
时间/来源09-25 14:33｜来源：Fintech News UAE
核心内容约旦 Bank al Etihad 已签署谅解备忘录（MoU），拟在阿布扎比全球市场（ADGM）设立一家新银行，合作方为阿布扎比机构投资控股集团 Ethmar International Holding（EIH）及其他阿联酋本地投资者。若完成，该行将持有 ADGM 的 Category 1 银行牌照，受金融服务监管局（FSRA）监管，服务区域与国际客户，以及不在阿联酋本土经营的公司的客户；约旦这家银行表示，新平台将帮助其支持各目标市场的跨境业务与交易，并建立新的企业、机构与高净值客户关系。该行称这是其增长战略的一部分，目标是多元化产品与收入来源、加深与区域及国际市场的联系。落地仍需取得全部必要的官方批准，并同时遵守阿联酋与约旦两地的监管要求；此举将把 Bank al Etihad 的版图从约旦与伊拉克进一步外扩。
涉及机构Bank al Etihad（约旦）、Abu Dhabi Global Market（ADGM）、Ethmar International Holding（EIH）、FSRA、阿联酋本地投资者、约旦与伊拉克既有业务
影响评估这条的重要性在于 ADGM 正在成为区域银行的"跨境第二总部"：以本地投资集团合资 + 拿 Category 1 全牌照（而非设立代表处）的方式进入，说明海湾资本与周边市场银行在做结构性绑定，而不是简单开设分行。对做中东收单与企业支付服务的机构，直接含义是未来 ADGM 内的持牌主体会增加、跨境账户与清算服务的采购方变多，但竞争同时加剧——约旦、伊拉克与 GCC 之间的走廊型业务（汇款、贸易结算、企业资金池）会被这类新主体优先吃下，而它们的优势正是"两个市场的合规身份 + 本地资本背书"。观察点有三：EIH 的持股与治理安排、新主体是否同时申请支付或钱包牌照、以及约旦监管是否对双重牌照设置数据本地化等附加条件。
10. 阿曼发布国家金融科技战略与 Oman Fintech Gate：把监管、投资与创业放进同一个入口
时间/来源09-25 12:27｜来源：Fintech News UAE
核心内容阿曼央行（CBO）牵头发布国家金融科技战略，并同步上线 Oman Fintech Gate 平台。战略由央行与金融服务管理局（FSA）、财政部 Estidama 计划共同制定，Invest Oman 等多家政府机构参与；CBO 负责统筹实施，各参与机构保留自身监管职权，并设立治理框架跟踪进展与问责。战略目标包括构建与风险相称的监管环境、扩大金融普惠、吸引金融科技公司与投资，并帮助阿曼初创企业在本土与海外扩张，与"阿曼 2040 愿景"一致。Oman Fintech Gate 托管于 Invest Oman 平台，定位为市场进入的"入口而非监管机构"：申请人可用它了解监管要求、完成初始申请阶段并对接相关方，评估与决定仍由 CBO 与 FSA 依据本国法律框架作出。CBO 行长 Ahmed Al Musalmi 表示，要创造让创新者"在清晰与可信的环境中开发、测试与成长"的条件，同时守住金融稳定、市场诚信、网络安全、消费者保护与公众信任；FSA 首席执行官 Sheikh Abdullah bin Salim Al Salmi 称监管方将继续制定支持资本市场、保险等非银金融创新的规则。
涉及机构阿曼中央银行（CBO）、阿曼金融服务管理局（FSA）、阿曼财政部 Estidama 计划、Invest Oman、Oman Fintech Gate、Ahmed Al Musalmi、Sheikh Abdullah bin Salim Al Salmi
影响评估阿曼这一步在海湾里属于"补课型"：卡塔尔、巴林、沙特此前都已建立金融科技沙盒或统一入口，阿曼现在用"央行战略 + 门户平台"两条线补齐，并且刻意把入口交给投资促进机构 Invest Oman 而非监管机构——这说明它的首要诉求是招商引资与就业，而不是技术治理（对照同期沙特以 Sandbox 与开放银行数据框架推进技术标准，路径差异明显）。对面向海湾扩张的支付与金融科技团队，值得关注两点：其一，门户把"了解监管要求 + 完成初始申请"合并到一个渠道，实际缩短了前期沟通周期，适合作为低成本试水阿曼的切入点；其二，战略明确要求帮助本土初创出海，未来可能出现 GCC 范围内的牌照互认或联合测试安排，这会直接影响区域扩张的路径选择。
▲关键趋势总结
1. 智能体支付的瓶颈被行业联盟公开定性为"身份与责任"，而不是支付指令本身
FIDO Alliance 正在推进 agentic authentication 与不可钓鱼、无密码的智能体登录，把智能体回连到经授权的自然人，并指出 KYA 的"代理足迹"对商户至关重要；其 CEO 同时明确表示规模化"不是未来几年的事"，在授权、拒付与责任归属未决前不会起飞。这与 0925 期 Block 贡献闪电网络给 x402（链上结算路线）、万事达卡点出代理身份/消费者意图/凭证保护/责任归属四项信任缺口互为印证：凭证层与结算层的技术路线仍在分叉，但真正卡住商业化的是同一处——出了事谁负责。下一步看：FIDO 规范何时公开征求意见、KYA 数据是否形成行业共享机制、以及收单方是否会对智能体交易设"额度+品类"的双重白名单。
2. 人民币跨境的"通道 + 网关"双线成形，阿联酋已经进入互联名单
《人民币国际化报告（2026）》以官方口径给出三件事：CIPS 上半年金额同比增长 11.9%（快于 2025 年全年的 2.7%）、跨境支付通已于 2026 年 4 月接通阿联酋、跨境二维码统一网关成为对外合作的统一接口（银联与网联已与马来西亚等 13 国互联，支付宝与财付通覆盖境外近 80 个国家和地区、引入 40 余个境外钱包入境）。这意味着中阿之间已存在官方实时个人汇款通道，而"统一网关"把分散的双边合作收敛成单一入口——对外机构对接中国二维码网络的谈判对象、技术标准与流程都会随之改变。下一步看：统一网关的接入标准与定价、跨境支付通在阿联酋之后的下一个海湾节点（沙特、卡塔尔是否跟进），以及人民币跨境放款等资本项下通道（0923、0924 期记录）是否与个人通道形成制度上的一致口径。
3. 跨境支付服务商的份额将在两年内被中小企业重置，银行的默认地位被削弱
万事达卡与贝恩的调研给出三个可量化的结论：91% 的中小企业计划两年内更换跨境支付服务商、92% 已并行使用多家、预计 48% 会把金融科技公司作为主要服务商（银行从 42% 降至 28%）；选型时信任（35%）与速度（34%）已高于成本（28%）。"更换率"取代费率成为竞争的主指标，留存取决于结算可靠性与透明度；印尼（34%）与印度（29%）企业多服务商并行的比例远高于全球均值（19%），说明新兴市场的采购天然分散。下一步看：具体市场的份额迁移速度（尤其英镑与雷亚尔区，英国 45% 看定价透明、巴西 60% 在探索新工具），以及银行是否以"多服务商聚合 + 增值工具（支付跟踪、欺诈检测）"而非降价来应对。
4. 海湾的竞争从"发牌照"转向"建入口与基础设施"，并开始跨市场绑定资本
同日三条中东消息指向同一方向：约旦 Bank al Etihad 联合阿布扎比 Ethmar International Holding 拟在 ADGM 设立 Category 1 银行（版图从约旦与伊拉克外扩）；阿曼发布国家金融科技战略并把市场进入入口交给招商机构 Invest Oman；Planto 在 Money20/20 中东发布白标 Agentic AI CFO，首批目标市场直指香港与沙特的银行。监管方的角色从"批牌照"变成"建入口、引技术、做撮合"，周边市场银行则以合资方式进入海湾持牌体系——这与 0923—0925 期记录的 PhonePe、DOKU by Antom、CBUAE 执法形成完整图景：海湾在"引外资"与"强合规"两条线上同时加速。下一步看：ADGM 新增持牌主体的股东结构与业务范围、阿曼门户能否真正缩短审批周期，以及白标智能体是否会成为 GCC 银行采购的标准品类。
5. 加密资产作为资金流转通道的脆弱性再次暴露，一个月内两起三亿美元级盗窃
Bitget 于 9 月 24 日遭未授权转出最高约 3.516 亿美元并暂停提币，称冷钱包与用户资金安全，用户保护基金超 4.64 亿美元；该案很可能超过 9 月 Liquid Network 被盗的 3.2 亿美元，成为 2026 年最大加密盗窃案。对把加密资产当作跨境清算与资金管理载体的机构，这是对手方风险与"提币可用性"风险的直接提醒——通道暂停的数小时内依赖它的结算会中断，且不享受银行体系的清算兜底。下一步看：损失最终确认与赔付安排、是否引发更广泛的交易所提币限制与监管问询，以及主要收单与钱包方是否因此收紧"稳定币入金→法币出金"的对手方白名单。
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央行《人民币国际化报告（2026）》：阿联酋已经在"跨境支付通"的名单里
来源·时间：移动支付网
这份报告对做中东支付的人来说，最需要圈出的是两句话。第一句是"2026 年 4 月，与阿联酋的跨境支付通上线"——在此之前，"跨境支付通"这个通道在中东语境里更多是政策宣示（0923 期央行外资金融机构座谈会、此前中阿本币互换安排），而报告的措辞是"面向社会公众提供服务，可支持两国居民办理双向个人便利化汇款和留学生奖学金发放、员工补贴发放等业务"，即已经是一个业务开放状态的产品，而不是筹备中的项目。做侨汇、跨境薪酬与企业补贴发放的团队，应当把它和既有的卡网络、代理行、mBridge 通道做一个费率与时效的横向比较，而不是默认走卡组织。第二句是"跨境二维码统一网关"——这是官方首次把"对外开展跨境二维码支付合作的统一接口"表述为已建成的单一入口（提供信息转接分发与交易分析），并且给出规模底数：银联、网联已与马来西亚等 13 国实现网络互联，支付宝、财付通支持境外近 80 个国家和地区扫码、引入40 余个境外钱包入境。从分散的双边互联（如 0925 期香港×印尼、0919 期沙特 mada×Alipay+）收敛到一个统一网关，意味着境外机构的接入对象从"逐个谈判"变成"对接一个技术标准"，前期沟通成本会明显下降，议价权则向网关一侧集中。第三层数据是 CIPS 的加速：上半年金额同比 +11.9%，比 2025 年全年的 +2.7% 快了四倍多，说明通道的扩容已进入使用量增长的阶段。给 UAE 团队的行动项很具体：把"跨境支付通（阿联酋）"与"跨境二维码统一网关"列为一季度内需要摸清对接条件的两个入口，并同步确认它们与本地 Aani/Jaywan 体系的技术关系。
FIDO 的 Andrew Shikiar 访谈：智能体商务缺的不是"能不能付"，而是"出了事找谁"
来源·时间：Payments Dive
这篇访谈的价值在于它把行业里最容易被"技术乐观主义"盖过去的问题挑明了。Shikiar 描述的工作方向有两个技术抓手：agentic authentication（把智能体登录回连到经授权的自然人）与不可钓鱼、无密码的智能体登录（类 passkey 机制）——前者解决"这个 bot 背后是谁"，后者解决"它怎么证明自己"。但真正的信息在他后半段：他一边引用麦肯锡 2030 年 3 万亿美元的代理式商务预测，一边说"我们不认为已经到那一步"，并把拒付与责任归属直接点名——"如果我授权了智能体，它失控了，算谁的？"。对支付从业者，这是把智能体支付的商业门槛从"技术可用"重新定义回"责任可分配"：只要退款、拒付、chargeback 的责任链条没有把代理方与模型提供方纳入，商户就没有动力把 SKU 全量开放给智能体。第二条值得注意的暗示是 KYA 的位置——Shikiar 明确说 KYA"不在 FIDO 的地盘"，但"代理足迹"（这个智能体去过哪些站点、做过哪些交易、参与过哪些服务）对商户与服务商至关重要。这句话实际上提示了一个新的数据基础设施机会：跨商户的代理信誉层。如果这类"足迹"由卡组织或联盟统一维护，它会成为继 3DS/passkey 之后新的准入闸门；如果由各家商户自建，则会产生大量重复骚扰式风控（把合法智能体当机器人拦截）。对 UAE 团队的建议是：现在就为"代理流量"设计一条可区分的受理路径（识别、限额、留痕），而不是等标准落地后再返工——在标准早期入场才有议价权。
万事达卡×贝恩：91% 的更替意愿，把跨境支付从"关系生意"变成"能力生意"
来源·时间：移动支付网（转引万事达卡与贝恩公司报告）
跨境支付长期是"关系驱动"的生意——企业换服务商意味着改账户、改对账流程、重做 KYC，切换成本高到多数企业宁愿忍受较差体验。这份报告最反常识的数据正是91% 的中小企业计划两年内更换服务商：它说明切换成本已经被 API、聚合账户与 SaaS 化的对账工具压到足够低，跨境支付正在变成可替换的"能力采购"而不是"关系绑定"。第二个关键数据是"48% 会把金融科技公司作为主要服务商、银行从 42% 降到 28%"——注意这不是说银行失去客户，而是从"主要服务商"降级为"被聚合的一环"：企业同时用多家（92%）的背后，是结算账户仍可能在银行、但收付款编排与对账入口被 PSP 拿走。第三类数据解释了产品该怎么排优先级：选型时信任 35%、速度 34%、成本 28%，增值服务需求最高的是支付跟踪 43% 与欺诈检测 42%——企业要的不是更便宜的转账，而是"我现在这笔钱在哪、会不会出事"。对中东与新兴市场团队，两点落地含义：一是新兴市场的"多服务商并行"比例（印尼 34%、印度 29%）远高于全球均值 19%，说明这里的采购天然分散，正面替换既有的本地玩家性价比低，更适合用"补位型"工具（跟踪、对账、欺诈检测、虚拟账户）先进入客户的技术栈，再逐步承接主结算；二是信任度排第一位意味着合规叙事本身就是销售资产——本地牌照、央行关系（如本期 ADGM 的 Category 1 牌照、阿曼 CBO 的牌照入口）会在续约谈判中直接换成溢价与留存。
Planto 的白标 Agentic AI CFO：智能体先抢"财务操作层"，再分销信贷
来源·时间：Fintech News UAE
这条值得进深推，是因为它给出了"智能体在支付行业怎么赚钱"的一个非典型答案：不是让智能体替企业付款，而是让它替企业做账，然后把银行的信贷产品顺势卖出去。Planto 的落地形态很聪明——白标 + 嵌入银行现有渠道：银行不需要自研模型与智能体编排，只要在自己的移动端或网银里挂上这层能力，就能从"被动的账户提供方"变成"主动的财务伙伴"，并拿到三个商业结果：日活（每天有业务任务被智能体执行）、留存（深度嵌入运营流程后切换成本骤升）、以及交叉销售（实时财务监控让信贷与资金管理产品可以在企业真正需要的那一刻被推荐）。对做支付与收单的公司，真正需要警惕的是这一层的"入口替代效应"：当企业财务人员习惯在银行 App 里完成对账、发票、工资与预测，它会自然成为企业资金操作的主界面，而收付款入口只是这一个界面上的一个按钮——这正是钱包与超级 App 最怕的场景。它的市场选择也很有信息量：首批目标是中国香港、沙特阿拉伯与中东各地，理由分别对应香港的 CDI/IADS 数据基础设施与沙特 Vision 2030 的中小企业扩张；换句话说，这套产品能否跑通的关键不是模型能力，而是银行能否合规地拿到企业数据的字段。给 UAE 团队的两条可执行建议：一是评估本地银行未来两年是否会采购同类白标能力（若是，钱包/超级 App 需要尽快自建或合作补齐"财务操作层"）；二是 Planto 口中"超过 2,000 亿美元的中小企业融资缺口"提示了商业路径——用运营数据换授信，这是 GCC 市场上少有的、既能合规拿数据又能直接变现的场景。
阿曼国家金融科技战略：把入口交给招商机构，而不是监管机构
来源·时间：Fintech News UAE
这份战略的细节比标题更有价值。谁牵头、谁负责实施、入口放在哪里，决定了它的实际约束力：战略由央行 CBO 牵头，与金融服务管理局 FSA、财政部 Estidama 计划共同制定，Invest Oman 等机构参与；CBO 统筹实施并设治理框架跟踪问责，但各参与机构保留自身监管职权（FSA 明确会继续为非银金融创新立规，覆盖资本市场与保险）。这种"官方路线图 + 各机构保留裁量"的结构，意味着它更接近一份协调文件而非单一监管意志——落地速度取决于 CBO 与其他机构之间的协同效率，而不是一份文件的发布。最值得琢磨的是入口设计：Oman Fintech Gate 托管在 Invest Oman 平台上，定位是"入口而非监管机构"，申请人可在此了解监管要求、完成初始申请并对接相关方，但评估与决定仍归 CBO 与 FSA。把入口交给投资促进机构而不是监管机构，等于把"降低进入摩擦"当成首要 KPI，这与沙特由监管方主导沙盒、阿联酋由 CBUAE 主导牌照路径的风格明显不同。对考虑海湾多点布局的支付与金融科技团队，这条有两点实际用途：其一，门户把前期沟通与初始申请合并，试水成本下降，可以作为继 UAE、沙特之后的第三个低成本观察点；其二，战略明确要帮助本土初创"出海"，而阿曼此前已与邻国在本币清算与跨境通道上有合作意向，未来若出现 GCC 内部的牌照互认或联合测试安排，阿曼很可能是积极的推动方——对想在多个海湾市场复用一个主体与一套合规材料的团队，这是需要提前埋伏的制度窗口。